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黔轮胎A:精耕细作于国内维修市场,公司业绩大幅提升

发布时间:2009-07-13    研究机构:长江证券

估值与盈利预测

随着天然橡胶和合成橡胶价格较去年最高点有较大幅度回落,公司轮胎产品价格相对较为稳定,公司子午胎、斜交胎毛利率较去年将有显著提升,我们预测公司2009 年、2010 年、2011 年EPS 分别为0.664 元、0.736 元和0.900 元,目前股价对应于2009 年、2010 年、2011 年动态PE 分别为16.2、14.6 和12.0,维持“推荐”评级。

风险提示

未来天然橡胶和合成橡胶价格有可能进一步上涨,公司毛利率存在下滑风险。

申请时请注明股票名称